08年金融危机危及全球,8分钟让你了解08年的金融

 新闻资讯     |      2020-04-12 11:25

相信大家都对知道08年发生了一场大的金融危机,这场危机中大名鼎鼎的雷曼兄弟倒闭,中国也受到了影响。那么这场危机究竟是怎么发生的了。首先我们要先了解两个概念——房地产证券化和次贷。我们先从次贷说起,大家都知道贷款要先付首付,并且还要有一定的资产保证你能还得起银行才会把钱借给你,首付占全款的比例越大,银行所承担的风险就越小。而次贷的这个次字就代表着贷款的风险很大,也就是说首付很少或者没有首付,而且这些借贷人违约的风险比一般人高出不少。

难道美国的银行家傻吗,将钱借给这些违约风险高的人,这不是和钱过不去吗?他们当然不傻,之所以这样做是因为美国在经历了911恐怖袭击事件后,美国政府为了保持美国经济继续繁荣,出台了一系列政策稳定经济发展,而房价更是一直在飞涨。而这些银行打着“美国梦”的旗号,给一些不富裕的人发放次贷,鼓励人人买房。当时美国房地产一直涨,只要你借钱买了房,过一段时间房价上涨,你再将房子卖出去,可以说稳赚不赔。而这也是银行敢于发放次贷的真正原因,房价的飞速上涨让借贷人有资本来还债。而借贷人多了,买房的人也就多了,供大于求又再次让房价飞涨,形成了一个循环。原本不可能买房的人就有了买房的希望。

接下来我们再来说说房地产证券化,银行再发放了贷款后借贷人需要几十年来慢慢还清房贷,但银行想立马将贷款变现。于是银行就将贷款打包成一份债券卖给特殊目的机构,然后这些机构再转手卖给其他人。那么问题来了,次贷风险本来就高,谁会想着去买次贷变来的债券?于是这些机构的人又将这些债券进行标准化的计算,将这种债券又分级,高等的债券违约风险小,大量的银行和投资机构都大量的购买,而低级的债券呢,也有一些有冒险精神的赌徒愿意来买。于是随着房价的上升,借贷的人赚钱了,贷款的银行赚钱了,卖债券的机构赚钱了,买债券的人也安心了。好像一个皆大欢喜的完美故事,然而美国房地产泡沫的破灭毁了一切!

美国政府发现因为大量的人买房(有些人是炒房),房价居高不下,而且居民的存款不多,这样不利于美国经济的发展。于是美联储决定提高利息,鼓励大家存款。借次贷的人能不能还款是建立在房价上涨的基础上的,因为他们本来就没有多少钱,而利息提高了之后大家发现房价增长的速度不够支付利息,而这些借次贷的人违约的风险很大,再加上利息的提高,这些人就更还不起钱了。大量的借贷人纷纷违约,于是买房的人就少了,房子的需求量少了,又再次让房价下跌,借次贷的人的违约风险又再次加大。

借贷人都还不起钱了,那么买了次贷生成的债券的人又怎么会有钱拿呢。由于这次世界上购买这种类型的债券的人很多,也就引发了08年的金融危机。总之就是因为贪婪,世界上的人都为美国房地产泡沫破灭买了单。

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